Value Investing

Hoy iniciamos una nueva sección en la web de Optimiza Tus Finanzas. Hasta ahora hemos tratado mucho todo lo relacionado con la filosofía de la libertad financiera, además de haber tratado aspectos financieros básicos. Todo esto seguirá siendo así y no lo dejaremos de lado, pero quiero dar un paso más en esta web y dejar de  tratar temas menos “filosóficos”  para pasar a algo más práctico, algo que te permita comenzar a ganar dinero en el corto plazo. Cabe señalar que ya tienes en esta web algún post donde te explico cómo puedes comenzar a ganar dinero hoy mismo, pero quiero comenzar a explicarte formas de inversión que te permitan obtener rentabilidades importantes teniendo los riesgos lo más controlados posible. Por ello quedan inauguradas hoy dos secciones nuevas en esta web, una dedicada al Value Investing y otra dedicada a la inversión a través de fondos de inversión. Hoy estrenamos la sección de Value Investing, dejando la sección de fondos de inversión para el próximo post.

EL VALUE INVESTING

El Value Investing es la filosofía de inversión más conocida en el mundo de la inversión financiera. Es una filosofía de inversión a largo plazo desarrollada por el economista e inversor Benjamin Graham, que éste popularizó a través de sus enseñanzas en la universidad de Columbia y a través del libro más conocido sobre la materia “El Inversor Inteligente”, escrito por él mismo.

Podría escribir horas y horas sobre los principios que rigen los pilares del Value Investing, pero resumiendo los siguientes son los más importantes:

–          Los inversores en valor (así son denominados los seguidores de esta filosofía de inversión) consideran que el mercado no es eficiente en todo momento. Que un mercado sea eficiente implica que las cotizaciones de las acciones reflejan siempre el verdadero valor de la empresa. Si esto no ocurre siempre, como mantienen los inversores en valor, existirán momentos en donde el precio de las acciones sea inferior al valor de éstas y dado que en el largo plazo el precio siempre es igual al valor, existirá una oportunidad de compra.

–          Para determinar el valor de las acciones de una empresa “bucean” en las cuentas financieras de la compañía, determinando cuál es su liquidez, rentabilidad y riesgos del negocio. Les dan muchísima importancia al equipo directivo de la compañía que tienen bajo su punto de mira, tanto a su reputación como a su trabajo pasado.

–          El Value investing se contrapone a la especulación a corto plazo. Frente a la búsqueda de pequeñas rentabilidades en cortos espacios de tiempo, los inversores en valor no tienen ningún problema en mantener las acciones de una compañía durante años.

CASOS DE ÉXITO

Llegados a este punto el lector pude preguntarse si es posible ganar dinero con este estilo de inversión, incluso si es posible llegar a hacerse rico siguiendo la filosofía Value. La respuesta es sí, y para demostrártelo te voy a hablar de los dos inversores que más éxito han conseguido aplicando los principios del Value Investing: Warren Buffet y Peter Lynch.

Warren Buffet es el tercer hombre más rico del mundo según la revista Forbes, con un patrimonio de 58 mil millones de $. Buffett ha sido discípulo directo de Benjamin Graham, habiendo sido alumno suyo en la universidad primero, y habiendo trabajado para él como analista de inversiones después. A los 36 años Buffett consiguió ahorrar la cantidad de 100 mil $, y junto a otros inversores capitalistas creó la Buffet Associated LTD. Posteriormente, en 1965, compra la compañía Berkshire Hathaway, que dirige con su colega Charlie Munger. Todos los años la compañía hace pública su carta a los accionistas, hecho que es seguido con enorme expectación por inversores de todo el mundo.

Peter Lynch es consultor de Fidelity Investments, y se le considera uno de los mejores inversores de todos los tiempos, llegando a haber alcanzado rentabilidades del 3.000%. En sus inicios en Wall Street fue contratado por el fondo de inversión Megallan, fondo que presentaba unas pérdidas de 50 millomes de $ cuando Lynch accedió al puesto. A través de sus decisiones de inversión, fue capaz de darle la vuelta a la situación del fondo haciendo que el fondo alcanzase los 14 mil millones de $, alcanzando rentabilidades anuales del 30% durante 13 años ( lo que supuso que atrajese multitud de inversores al fondo, haciendo posible llegar así a la cifra anteriormente expuesta)

Obviamente no te estoy diciendo que puedas ser capaz de alcanzar dichas cifras en tu cuenta personal, pero quiero que te quede bien claro que el hecho de que sea una filosofía de inversión que no está de moda (totalmente alejada de los derivados financieros que tanta fama tienen hoy) es una potente arma para hacer que nuestro dinero se multiplique exponencialmente.

Desde esta nueva sección que iniciamos hoy, vamos a exponer los principios básicos en los que debes basar tus análisis si lo que deseas es llevar a cabo tus inversiones del mismo modo que Warren Buffett o Peter Lynch.