Alberto Chan

Hoy comenzamos una nueva sección con la que quiero acercarte los casos de éxito de otras personas que están avanzando en el camino de su libertad financiera en su campo de especialización. Como hemos hablado en múltiples ocasiones en este blog, no existe un único camino hacia la independencia financiera, sino todo lo contrario. Recuerda que siempre te digo que el mejor sistema para ser lo más financieramente posible es conectar tu profesión con tu pasión, enfócate en aquello que realmente te apasiona y olvídate de todo lo demás. No todo el mundo tiene por qué crear una gran empresa.
Un buen ejemplo de que esta filosofía se puede llevar a la práctica con éxito es nuestro primer entrevistado de esta sección, Alberto Chan. Alberto es un joven trader español enfocado en la especulación a corto plazo en los mercados financieros. Es licenciado en Dirección y Administración de empresas, ha publicado un libro,y está trabajando en otro. Además imparte cursos online y presenciales donde transmite todo su conocimiento sobre su especialidad. Puedes seguir todo su trabajo en su web, www.elgurudeltrading.com

En esta pequeña entrevista a la que Alberto ha tenido la amabilidad de acceder, nos explica cuál es su visión sobre las finanzas, la educación y la libertad financiera:

Eres bastante joven y ya cuentas con algunos años de experiencia a tus espaldas en el mundo de los mercados financieros ¿Cuándo te diste cuenta de que tu pasión era la bolsa?


A la edad de 17 años inicié mi pasión por la Bolsa y la inversión. Y hoy ya tras más de 10 años de experiencia día a día operando en los mercados, fue la mejor decisión de mi vida, ganando dinero de mi mayor pasión. Tengo la vida que siempre desee, y lo mejor es que cada año supero en éxitos y logros el pasado año.

¿Cuál crees que es la clave para alcanzar el éxito financiero?

Para alcanzar el éxito financiero es necesario tener un plan de actuación tanto a corto, medio como largo plazo. Así como tener una gran consistencia y estar muy centrado en tu objetivo. En este mundo financiero, no valen las excusas ni la mediocridad, cada uno tiene los resultados financieros sobre las acciones que desarrolló en el pasado. Por ello, para alcanzar el éxito financiero, se deben desarrollar unas 10 claves que recojo en mi próximo libro a publicar en unos meses, sobre cómo puede progresar un individuo en temas financieros.

 En Optimiza Tus Finanzas intentamos transmitir los principios básicos que, en nuestra opinión, sustentan el camino hacia la independencia financiera, ¿Crees que todo el mundo está capacitado para llegar a ser financieramente libre?

Todo el mundo puede alcanzar la independencia financiera, siempre que lo desee de verdad. Mucha gente dice querer alcanzarlo, pero luego al ver que es necesario un camino de esfuerzo, pocos son los que siguen adelante para conseguirlo. Pero todo aquel que lo desee de verdad, lo consigue. Alcanzar la libertad financiera no está a la altura de mediocres, solo de personas que tengan claro que quiere tener éxito financiero y saben que pondrán el 100% de si mismos para lograrlo.

¿Cuáles son a tu juicio los tres principales pecados financieros que comete la gran mayoría de las personas?


1º Operan con sentimientos (Se dejan llevar por las emociones)
2º No saben perder (No se sabe asumir una equivocación)
3º Disciplina (Otro error es no mantener claramente un objetivo constante)

¿Qué medidas crees que debería tomar la gente desde hoy para protegerse de la próxima crisis?

La principal medida es formarse financieramente, sin cultura financiera en cada crisis existe más riqueza para aquel que tiene formación y menos capital para aquel que carece formación financiera. Es totalmente necesario, y más en épocas como la actual en donde se ve claramente la necesidad. En nuestros cursos de formación financiera y de Trading aportamos al alumno toda la formación desde el nivel básico al nivel experto

¿Cuál es tu opinión sobre el nivel de cultura financiera que existe en España?

En general, y las encuestas así lo demuestran, es que estamos a la cola de Europa en cultura financiera. Pero se está viendo un cambio de mentalidad en donde las personas demandan esa formación financiera.


 ¿Cuáles son tus creencias acerca del dinero? ¿Qué es para ti el dinero?

Para mí el dinero, es un medio más para conseguir el éxito personal, al igual que lo es el conocimiento, la cultura y las relaciones personales. El dinero es la recompensa de tus acciones, así como la capacidad para monetizar tu talento.

¿Cuál es el principio financiero que más te ha ayudado hasta el momento?

Una de las ideas claves que más me ayudó y me ayuda día a día es saber que uno es capaz de conseguir todo lo que se propone, siempre que dé el 110% de su capacidad. La mayor parte de la gente prefiere culpar a terceras personas de su situación, cuando el responsable el siempre el mismo. Un cambio de mentalidad es necesario para tener el éxito financiero, y pensar de forma diferente al resto.

Por último, ¿Le podrías dar a nuestros lectores una recomendación bibliográfica?

Mi próximo libro, que saldrá al mercado en pocos meses sobre técnicas para mejorar financieramente.

La independencia financiera sus pilares

Cuando nos introducimos en el apasionante mundo de la búsqueda de la independencia financiera nos encontramos con múltiple literatura relacionada con el tema, mucha útil y mucha otra inútil. A lo largo de todo este tiempo que llevo recorriendo el camino hacia mi independencia financiera puedo decir que he leído una cantidad suficiente de material que me permite afirmar que en toda esa literatura no se habla de la independencia financiera como lo que es, un proceso general. Por el contrario en la mayoría de bibliografía  existente los autores se centran en un solo aspecto, normalmente el desarrollo de un determinado negocio, cuya aplicación nos llevará a la excelencia financiera y hará que ingresemos cifras con muchísimos ceros desde el minuto uno. Ojalá fuese tan sencillo, ojalá!

Como en todas las industrias, en el mundo de la independencia financiera existe gente que nos quiere vender la moto y debemos saber identificarlos para no gastar ni un solo minuto con ellos, sin embargo hay otras que sí tienen la buena intención de ayudar y aportar ideas al resto de personas que buscan ser financieramente independientes. Estas personas también cometen este error de centrarse sólo en uno de los pilares que debemos desarrollar para alcanzar el éxito financiero, y olvidan otros los cuales sin ellos la verdadera independencia financiera no es posible que sea alcanzada.


El elemento en el que toda la literatura que nos interesa para nuestro objetivo se centra es la de la consecución de unos cuantiosos ingresos que superen con creces los que obtenemos por el desarrollo de nuestro trabajo habitual. Para ello se centran en explicar cómo desarrollar algún tipo de negocio que nos puede reportar ingresos pasivos, como puede ser el desarrollo de un negocio multinivel, la participación en algún programa de afiliados o algún tipo de recomendación sobre  cómo crear nuestros propios activos. Esto está muy bien y de hecho son un tipo de ingresos imprescindibles para alcanzar la independencia financiera, sin embargo su creación y desarrollo no es ni mucho menos tan sencillo y rápido como nos quieren hacer pensar. Crear una fuente de ingresos pasivos lleva tiempo y normalmente supone no obtener ingresos recurrentes hasta que dicha fuente de ingresos tenga un nivel de desarrollo importante, que variará en función de las horas que dediquemos a su creación, de qué tipo de fuente sea y de la capacidad que tengamos para promocionar la actividad o negocio que nos va a generar dichos ingresos. La construcción de fuentes de ingresos pasivos requiere paciencia, lo que choca con la idea que nos venden en determinados libros o videos que tratan el tema. Lo cierto es que no todo el mundo está preparado para conseguirlo.


La creación de ingresos pasivos, como hemos dicho, es una condición necesaria para avanzar hacia nuestra independencia financiera pero ni mucho menos es la única acción que debemos llevar a cabo. ¿No es posible entonces obtener cientos de miles de euros con alguna actividad de las mencionadas anteriormente? Sí, pero debemos ser realistas. Durante los últimos años existe un boom sobre todo lo relacionado con la búsqueda de la independencia financiera (muy ligado a la falta de oportunidades que surgen a raíz de la crisis financiera) y mucha gente se dedica a lo mismo que te puedes dedicar tú, con lo cual la competencia es enorme, y la capacidad de muchos de tus competidores para posicionarse y darse a conocer también es mayor. Así que para que eso ocurra deberías desarrollar un negocio único, con fuertes barreras de entrada (por ejemplo algo que muy poca gente sepa hacer bien), que haga que muy pocos rivales te puedan hacer una competencia seria. Con esto quiero decir que si tu negocio pasivo consiste en crear un blog en donde recomiendas videojuegos que los visitantes pueden comprar a través de tu enlace de afiliado, lo más probable es que tu blog no te dé de comer. Por otro lado, obtener ingresos pasivos tributa en las leyes fiscales españolas como rendimiento del trabajo, lo que hace que si estos son muy elevados puedas llegar a pagar hasta un 56% de ellos dependiendo de la Comunidad Autónoma en la que residas. Pagando esas cantidades me temo que sólo con ingresos pasivos tu independencia financiera será complicada de alcanzar.


Por lo tanto las personas que decidan embarcarse en el viaje hacia su libertad financiera deberán desarrollar cuantas más fuentes de ingresos pasivos mejor, pero sin descuidar otros campos también muy interesantes y con menor impacto fiscal. Estoy hablando por supuesto de la inversión financiera. Como habrás visto en nuestra página, tenemos un apartado específico para post relacionados con la inversión en mercados financieros, pero concretamente en éste quisiera dar mi opinión sobre por qué no debes descartar la inversión de tu capital en productos financieros para, por un lado aumentarlo y por otro acelerar la consecución de tu independencia financiera. Si eres una persona que carece de conocimientos acerca de cómo poner tu dinero en marcha dentro del mercado, te aconsejo que comiences tu formación con lecturas básicas que te hagan entender cómo funcionan y que alternativas existen dentro de ellos. Te recomiendo que leas “El inversor inteligente” de Benjamin Graham, libro de cabecera del tercer hombre más rico del mundo, Warren Buffet. Es un buen libro para comenzar si no tienes ningún conocimiento sobre cómo funciona la inversión en bolsa. Otro libro muy recomendable para las personas que buscan invertir en bolsa pero que no tienen un conocimiento profundo es “ The Bogleheads guide to investing” escrito por el equipo de análisis de la compañía Vanguard, la gestora de ETF más importante del mundo. En este libro, escrito en inglés pero de muy fácil comprensión, nos plantean un sencillo sistema de inversión a largo plazo destinado al inversor minoritario.

En definitiva, la inversión en mercados debe ser uno de los pilares básicos de nuestro plan para alcanzar la independencia financiera, puesto que nos permitirá beneficiarnos de la revalorización de los activos así como de la capitalización de nuestro dinero. No importa que ahora no tengas mucha idea sobre el tema, lo importante es que desde ya te dediques a adquirir el conocimiento suficiente para poder invertir con éxito. Busca bibliografía sobre el tema, visita webs y redes sociales relacionadas con la inversión y, si puedes permitírtelo, realiza un curso sobre inversión o  gestión de carteras. En un año, si te aplicas diariamente, puedes alcanzar un nivel de conocimiento más que suficiente para realizar tus primeras operaciones financieras con éxito.

Por último, cabe señalar que en nuestro plan estratégico para alcanzar la independencia financiera debe figurar también el ahorro. Es cierto que el ahorro por sí solo no nos va a hacer alcanzar nuestro objetivo, sin embargo es fundamental para tener nuestras finanzas bajo control y tener cubiertas nuestras necesidades en caso de que nuestra situación financiera pase por un bache. Debemos construir nuestro colchón financiero que cubra nuestros costes fijos de al menos un año, por lo que para ello destinaremos como mínimo el 10% de nuestros ingresos mensuales hasta alcanzar dicha cantidad. Una vez conseguido este colchón lo pondremos a buen recaudo en una cuenta separada o en algún producto de corto plazo (depósitos) para evitar la tentación de utilizarlo para financiar nuestro gasto del día a día. Una vez creado este colchón, podemos continuar con la estrategia de separar un porcentaje de nuestros ingresos todos los meses para crear poco a poco un capital que podrá ir destinado al final de cada año bien a ser invertido en la creación de una fuente de ingresos pasivos, o bien a ser invertido en los mercados financieros.


En definitiva, el camino que lleva a la independencia financiera es un camino multi disciplinar. Por supuesto que es posible alcanzar la libertad financiera dedicándonos en exclusiva a un solo campo de los mencionados, pero por qué  ir en bicicleta cuando podemos ir en avión.

Los Triunfadores - Alcanzar El éxito

Una de las grandes obsesiones del ser humano a lo largo de su historia ha sido alcanzar el éxito en múltiples ámbitos de su vida, y a día de hoy eso no ha cambiado. En muchas ocasiones gastamos enormes cantidades de energía buscando la fórmula perfecta a través de la cual solucionaremos todos los problemas que existen en nuestras vidas.


Nos pasamos meses e incluso años dándole vueltas a la cabeza pensando en cómo tener más dinero, cómo sacar adelante algún tipo de proyecto personal, o intentando solucionar cualquier otro aspecto que consideramos importante en nuestras vidas.


La realidad es que son pocos los que alcanzan las metas que se habían propuesto al inicio de su camino particular, la gran mayoría abandonan cuando ven que no son capaces de conseguir aquello que anhelaban en un principio y se conforman con migajas, es decir, con unos resultados discretos, pero que están muy lejos de lo que se habían propuesto alcanzar.


La realidad, es que en la gran mayoría de los casos, las personas no terminan por alcanzar aquello que verdaderamente desean no porque no se encuentren capacitados para lograrlo, sino porque han escogido un camino lleno de piedras y fango, por el que se puede llegar a la meta pero de una forma mucho más complicada.

EL MODELADO COMO CAMINO AL ÉXITO

Imagínate por un momento que alguien te presenta un plan de acción que te garantiza la consecución de los objetivos que más deseas, ¿qué harías? Pues obviamente hacerte con una copia de ese plan y ponerte a desarrollarlo desde ese mismo instante. Pues bien, deja de soñar porque realmente ese plan que te garantiza el éxito existe y está más cerca de ti de lo que te imaginas.

Cualquier cosa que nos podamos proponer en la vida es muy probable que la haya conseguido alguien en algún lugar del mundo con anterioridad. Sea lo que sea, creo que no serás el primero en querer alcanzar un determinado objetivo, y tu obligación es detectar quién o quienes han conseguido lo que tú te propones y hacer lo mismo que han hecho ellos para conseguirlo.

A esto se le denomina modelado, y no consiste en otra cosa más que en imitar a aquellas personas que antes que nosotros han tenido éxito en aquello en que nosotros también queremos tenerlo. Así que si quieres ser financieramente libre, crear una empresa multinacional, ser escritor…. cualquier cosa que te propongas, lo primero que debes hacer es elegir a quién quieres parecerte de aquellas personas (famosas o no) de éxito probado y hacer exactamente lo que ellas hicieron para alcanzar su éxito personal.

Puede suceder, y de hecho sucede, que a la hora de diseñar nuestro modelado, no sea suficiente fijarnos en una única persona puesto que puede suceder que el estilo, las formas, o las condiciones en las que dicha persona ha alcanzado el éxito no nos sean válidas a nosotros. Analiza a donde quieres llegar, busca ejemplos a seguir y coge sólo lo que creas que pueda serte útil a ti, el resto óbvialo.

¿CÓMO LO HAGO YO?

Mi proceso de modelado engloba a múltiples ejemplos. Verás, en este blog hablo de finanzas y de libertad financiera puesto que es uno de los objetivos vitales que quiero alcanzar, sin embargo, mi proceso de mejora no se queda exclusivamente en el ámbito económico, por lo que me he centrado en adoptar en mi vida los principios y hábitos que aplican aquellas personas que considero que son un modelo a seguir para conseguir una mejora total en mi vida.

Quiero hablarte un poco de cuáles son los personajes que he adoptado como modelo a seguir en el ámbito de mi desarrollo económico y personal, así como qué ideas y principios he adoptado de sus historias personales a mi vida real, y cómo estas me han ayudado y siguen ayudando a avanzar un poco más en el camino a alcanzar mis objetivos:

Richard Branson.– Richard Branson es el fundador y dueño del grupo Virgin, el cual engloba multitud de negocios: aerolínea, ocio, música… Branson se rige por una máxima en su vida: “Haz sólo aquello que te divierta”. Cuando te diviertes todo sale mucho mejor. ¿Cuántas personas viven sus vidas malgastando 10 horas diarias en un trabajo que odian? Muchas, por ello creo que adoptar la filosofía vital de Branson me hará mucho más feliz. Te recomiendo que leas su biografía.

Aitor Zárate.– Descubrí a Aitor Zárate hace años cuando por casualidad compré uno de sus libros. Aitor es un ex jugador profesional de baloncesto que dice haberse hecho millonario especulando en los mercados financieros. Sin embargo lo que más me gusta de él no es el hecho de que se haya hecho rico, sino el estilo de vida que lleva y que explica en profundidad en sus libros. Ir en contra de la masa, actuar deliberadamente de forma opuesta a como lo hace la mayoría de la gente, porque si hacemos lo mismo que hace todo el mundo conseguiremos sus mismos resultados, es una idea que adopté de él y que ahora forma parte de mi modelado personal.

Sergio Fernández.– Sergio es escritor, coach, conferenciante y formador de emprendedores, y es un auténtico placer escucharlo hablar. Es una persona que ha dedicado la mayoría de su vida a mejorar su existencia trabajando su propio desarrollo personal y ayudando a otros a sacar la mejor versión de ellos mismos. De Sergio es de donde he sacado los mayores recursos para mi modelado: trabajar la mentalidad de abundancia, controlar que información llega a tu cabeza, crear un entorno óptimo para mi desarrollo personal, claves para emprender…. Sergio es una persona de seguimiento obligatorio si quieres mejorar tu vida.

Harv Eker.- Harv Eker es el autor del best seller “Los secretos de la mente millonaria”, donde desgrana los principios mentales por los que se rigen los pensamientos de las personas económicamente prósperas. Después de leer este libro he comenzado a prestar más atención a cuál es la idea que tengo en relación al dinero. El mundo material no es más que la consecuencia de nuestros pensamientos, por lo que si tenemos unas ideas erróneas acerca del dinero, siempre tendremos escasez. He introducido en mis hábitos los ejercicios que propone en su libro para crear una mentalidad próspera.

Anxo Pérez.- A Anxo lo he descubierto recientemente gracias a que me compré su libro “ Los 88 peldaños del éxito”. De Anxo he aprendido el poder que tiene la acción y el aprovechamiento del tiempo. Cuando nos enfocamos en aquello que realmente queremos los resultados no tardan en llegar, cuando vamos más allá de lo que lo hacen la gran mayoría de las personas, obtenemos resultados que otros no tienen.

En definitiva, estas son algunas personas de las que he adoptado algún principio que me ha sido, es o creo que será útil en mi vida y que seguro que me aportará grandes beneficios. Como ves, la mayoría de los principios que adopto a mi modelado son principios que obtengo de las obras de los autores que me interesan. Espero por ello, que jamás vuelvas a poner en cuestión la importancia de los libros, pues son la forma más rápida de llegar a las ideas en las que creen sus autores.

Fondos Indexados - ETF

Hace unos días un lector del blog hacía un comentario en el post en el que hablo de la cartera de gestión pasiva preguntándome qué era mejor para crear una cartera estilo bogleheads, si un fondo de inversión indexado o un ETF.


A la hora de llevar a cabo cualquier tipo de inversión es necesario que sepamos perfectamente cómo funcionan los productos financieros con los que pensamos canalizar nuestro dinero hacia los mercados, además de otro tipo de elementos que tendrán mucha influencia sobre la rentabilidad final que vamos a obtener: Impuestos y comisiones, principalmente.


En los artículos en los que te he introducido los principios básicos de la gestión pasiva de carteras te he dejado caer alguna que otra característica de los dos productos que pueden ser utilizados para llevar a cabo de modo eficiente este tipo de estrategia de inversión, los fondos indexados y los ETF.



Sin embargo, hoy quiero profundizar en el tema y explicarte un poco mejor y más detenidamente qué características tienen este tipo de productos financieros para que puedas seleccionar el que mejor te vaya.

¿FONDOS INDEXADOS O ETFs?

Como ya te conté en artículos anteriores, los fondos indexados son un tipo de fondos de inversión cuya característica principal es que, a diferencia de los fondos de gestión activa que buscan obtener una rentabilidad superior a la del mercado, buscan conseguir la misma rentabilidad del índice bursátil que toman como referencia.

Por ello, estos fondos indexados carecen de un equipo gestor que se dedique a buscar continuamente las acciones de compañías con mayor potencial de revalorización para incorporarlas a la cartera del fondo de inversión. Lo que hace el equipo de gestión de un fondo de inversión indexado es replicar, es decir, reproducir de manera más o menos exacta, un índice bursátil concreto, para que dicho fondo consiga obtener la misma rentabilidad que dicho índice.

Así, si tenemos un fondo de inversión sobre el índice bursátil S&P 500 obtendremos una rentabilidad prácticamente idéntica (puede haber ligeras diferencias en función de si la réplica es exacta o no), es decir, si para un determinado periodo de tiempo el S&P 500 sube un 10%, nuestro fondo indexado a dicho índice subirá también un 10%.

La implicación más importante que tienen los fondos de inversión indexados es que al carecer de un equipo gestor, las comisiones que tienen para los inversores son más bajas que las de un fondo de inversión de gestión activa, además de que por norma general suelen tener unas exigencias de capital mínimo de inversión algo más bajo que los fondos gestionados.

¿y qué ocurre con los impuestos?. Bueno, la fiscalidad a la que están sometidos los fondos de inversión indexados (y aquí hablo del caso de la fiscalidad en España) es exactamente la misma que la de los fondos de gestión activa. Actualmente solo pagaremos IRPF si vendemos las participaciones que adquirimos, ya que existe la posibilidad en el sistema tributario español de traspasar el dinero de un fondo de inversión a otro sin tener que pagar impuestos. En el caso de vendamos las participaciones, los beneficios tributarán entre el 21 y el 27%.

LOS Exchage Traded Funds (ETFs)

Los ETF son otro tipo de fondos que replican un determinado índice bursátil (de renta variable, fija, materias primas, sectoriales…) con la máxima eficiencia posible, pero a diferencia de los fondos indexados, los ETF tienen una serie de características que hace que puedan tener implicaciones diferentes a la hora de introducirlos en nuestra cartera de inversión.

Como hemos dicho en el apartado anterior, los fondos indexados son un producto que replica de forma prácticamente idéntica el índice bursátil correspondiente. A diferencia de estos, los ETF pueden replicar los índices de dos formas diferentes, lo que puede suponer que la rentabilidad pueda variar ligeramente en relación al índice que replican.

Así, por un lado nos podemos encontrar con ETFs de réplica física, que son aquellos ETF que replican un índice bursátil de forma exacta. Así, un ETF que replique de forma física, por ejemplo, el índice Eurostoxx 50 tendrá que crear una cartera de inversión en donde compre acciones de las compañías que forman el índice en la misma proporción, es decir, que las acciones de las compañías tengan el mismo peso en el ETF que en el Eurostoxx 50.

La réplica sintética de ETFs es algo más compleja, ya que se realiza no comprando acciones de todas las compañías que componen el índice, sino que la réplica se consigue a través de un instrumento derivado, el swap, que permite replicar el índice de referencia de forma eficiente mediante el acuerdo con otra de las partes (contrapartida) que ofrece al ETF la completa exposición al índice.

Realmente ésta réplica sintética es la más utilizada en la creación de ETF, puesto que en muchas ocasiones, sobre todo en1 mercados poco accesibles como los emergentes, las acciones de las compañías presentan poca liquidez, lo que de adquirirlas para replicar el índice haría aumentar el riesgo de contrapartida.

Las comisiones también son un factor importante a la hora de tener en cuenta a los ETF como instrumento de inversión en nuestra cartera pasiva. Los ETF al carecer de equipo gestor, van a presentar una comisión de gestión anual muy baja, en torno al 0,5% (e incluso menos).

Al ser unos productos financieros que cotizan en el mercado del mismo modo en que lo hacen unas acciones (de ahí que también se les suele llamar fondos cotizados), no existe comisión de suscripción como sí hay en los fondos indexados. Pero a cambio nuestro broker nos va cobrar una comisión cada vez que compremos o vendamos participaciones de nuestros ETF (como en todo, con cuanto más dinero operes menos comisiones pagarás), por lo que es clave elegir un broker con las comisiones de compra-venta más competitivas. Te recomiendo que te centres en brokers anglosajones y que te olvides de los españoles, ya que son MUY CAROS.

ENTONCES, ¿QUÉ PRODUCTO ES MEJOR PARA NUESTRA CARTERA BOGLEHEAD?

Una vez que hemos visto las principales características de los productos financieros más útiles para creare nuestra cartera boglehead de gestión pasiva, es necesario preguntarnos qué producto de los dos es mejor para optimizar nuestra cartera.

Mi opinión es que la clave de cuál de los dos productos es mejor está en las comisiones que debemos pagar en función de la estrategia que vamos a seguir. En principio puede parecer que los ETF son productos más caros puesto que cada vez que compremos y vendamos tendremos que pagar una comisión, además de que esta es mayor cuanto menor es la cantidad con la que operamos. Esto puede hacernos pensar que los ETF sólo son válidos para grandes capitales.

Sin embargo, siguiendo la filosofía Boglehead, nosotros sólo vamos a revisar nuestra cartera (sin que esto signifique que obligatoriamente tengamos que ajustar la cartera) una o dos veces al año, lo que reduce de forma importante las comisiones que pagaríamos con los ETF.

Por ello, en mi opinión, esta forma de invertir hace que los costes que pagamos tanto en fondos indexados como en ETF no sean muy diferentes, y en cualquier caso, creo que en un espacio temporal de largo plazo las comisiones que paguemos por estos dos productos financieros no van a tener gran importancia en la rentabilidad de nuestra cartera boglehead.

Value Investing

Hoy iniciamos una nueva sección en la web de Optimiza Tus Finanzas. Hasta ahora hemos tratado mucho todo lo relacionado con la filosofía de la libertad financiera, además de haber tratado aspectos financieros básicos. Todo esto seguirá siendo así y no lo dejaremos de lado, pero quiero dar un paso más en esta web y dejar de  tratar temas menos “filosóficos”  para pasar a algo más práctico, algo que te permita comenzar a ganar dinero en el corto plazo. Cabe señalar que ya tienes en esta web algún post donde te explico cómo puedes comenzar a ganar dinero hoy mismo, pero quiero comenzar a explicarte formas de inversión que te permitan obtener rentabilidades importantes teniendo los riesgos lo más controlados posible. Por ello quedan inauguradas hoy dos secciones nuevas en esta web, una dedicada al Value Investing y otra dedicada a la inversión a través de fondos de inversión. Hoy estrenamos la sección de Value Investing, dejando la sección de fondos de inversión para el próximo post.

EL VALUE INVESTING

El Value Investing es la filosofía de inversión más conocida en el mundo de la inversión financiera. Es una filosofía de inversión a largo plazo desarrollada por el economista e inversor Benjamin Graham, que éste popularizó a través de sus enseñanzas en la universidad de Columbia y a través del libro más conocido sobre la materia “El Inversor Inteligente”, escrito por él mismo.

Podría escribir horas y horas sobre los principios que rigen los pilares del Value Investing, pero resumiendo los siguientes son los más importantes:

–          Los inversores en valor (así son denominados los seguidores de esta filosofía de inversión) consideran que el mercado no es eficiente en todo momento. Que un mercado sea eficiente implica que las cotizaciones de las acciones reflejan siempre el verdadero valor de la empresa. Si esto no ocurre siempre, como mantienen los inversores en valor, existirán momentos en donde el precio de las acciones sea inferior al valor de éstas y dado que en el largo plazo el precio siempre es igual al valor, existirá una oportunidad de compra.

–          Para determinar el valor de las acciones de una empresa “bucean” en las cuentas financieras de la compañía, determinando cuál es su liquidez, rentabilidad y riesgos del negocio. Les dan muchísima importancia al equipo directivo de la compañía que tienen bajo su punto de mira, tanto a su reputación como a su trabajo pasado.

–          El Value investing se contrapone a la especulación a corto plazo. Frente a la búsqueda de pequeñas rentabilidades en cortos espacios de tiempo, los inversores en valor no tienen ningún problema en mantener las acciones de una compañía durante años.

CASOS DE ÉXITO

Llegados a este punto el lector pude preguntarse si es posible ganar dinero con este estilo de inversión, incluso si es posible llegar a hacerse rico siguiendo la filosofía Value. La respuesta es sí, y para demostrártelo te voy a hablar de los dos inversores que más éxito han conseguido aplicando los principios del Value Investing: Warren Buffet y Peter Lynch.

Warren Buffet es el tercer hombre más rico del mundo según la revista Forbes, con un patrimonio de 58 mil millones de $. Buffett ha sido discípulo directo de Benjamin Graham, habiendo sido alumno suyo en la universidad primero, y habiendo trabajado para él como analista de inversiones después. A los 36 años Buffett consiguió ahorrar la cantidad de 100 mil $, y junto a otros inversores capitalistas creó la Buffet Associated LTD. Posteriormente, en 1965, compra la compañía Berkshire Hathaway, que dirige con su colega Charlie Munger. Todos los años la compañía hace pública su carta a los accionistas, hecho que es seguido con enorme expectación por inversores de todo el mundo.

Peter Lynch es consultor de Fidelity Investments, y se le considera uno de los mejores inversores de todos los tiempos, llegando a haber alcanzado rentabilidades del 3.000%. En sus inicios en Wall Street fue contratado por el fondo de inversión Megallan, fondo que presentaba unas pérdidas de 50 millomes de $ cuando Lynch accedió al puesto. A través de sus decisiones de inversión, fue capaz de darle la vuelta a la situación del fondo haciendo que el fondo alcanzase los 14 mil millones de $, alcanzando rentabilidades anuales del 30% durante 13 años ( lo que supuso que atrajese multitud de inversores al fondo, haciendo posible llegar así a la cifra anteriormente expuesta)

Obviamente no te estoy diciendo que puedas ser capaz de alcanzar dichas cifras en tu cuenta personal, pero quiero que te quede bien claro que el hecho de que sea una filosofía de inversión que no está de moda (totalmente alejada de los derivados financieros que tanta fama tienen hoy) es una potente arma para hacer que nuestro dinero se multiplique exponencialmente.

Desde esta nueva sección que iniciamos hoy, vamos a exponer los principios básicos en los que debes basar tus análisis si lo que deseas es llevar a cabo tus inversiones del mismo modo que Warren Buffett o Peter Lynch.